Конструктор портфеля
Разложите активы по классам и задайте целевые доли — увидите, как портфель распределён на самом деле и где он ушёл от плана
Стоимость портфеля
1 000 000,00 ₽
3 актива · 3 класса
Крупнейший класс
Акции
70% портфеля
Отклонение от плана
10 п.п.
больше всего — Акции
Структура портфеля
- Акции70%
- Облигации20%
- Кэш10%
Распределение по классам активов
Фактические доли считаются от стоимости портфеля, поэтому в сумме дают 100%. Целевые доли задаёте вы — их сумма тоже должна быть 100%. Отклонение больше 5 п.п. подсвечено: это привычный порог, после которого класс возвращают к целевой доле.
Информационный блок: методика, пример и ответы на частые вопросы. На расчёт выше он не влияет.
Как это считается
- Каждый актив в списке несёт три вещи: класс (акции, облигации, кэш, недвижимость, золото или прочее), текущую стоимость и целевую долю в плане. Активы одного класса складываются в срез точным сложением.
- Фактическая доля класса — его стоимость к стоимости всего портфеля: доля = сумма класса / итог * 100. Отклонение — фактическая доля минус целевая, в процентных пунктах; оно вычитается из неокруглённой доли, чтобы артефакт округления не выглядел перекосом.
- Отдельно проверяется сам план: складываются ли целевые доли в 100%. Недобор и перебор подсвечиваются — план, в котором доли дают 90%, недораспределён, и сравнивать с ним факт рано.
- Класс с деньгами, но без цели, и класс с целью, но без денег, оба остаются в таблице: самая большая дыра плана — тот класс, которого у вас нет вовсе, и прятать его нельзя. Крупнейший класс показан как мера концентрации.
Пример расчёта
Цифры, с которыми открывается страница: акции на 700 000 ₽ при цели 60%, облигации на 200 000 ₽ при цели 30% и кэш на 100 000 ₽ при цели 10% — портфель на миллион с планом, который складывается ровно в 100%.
Фактическое распределение — 70 / 20 / 10: акции перевешены на 10 процентных пунктов, облигации на столько же недовешены, кэш точно в цели. Самое большое отклонение — у акций: именно их продажа в пользу облигаций вернула бы портфель к плану.
Частые вопросы
Зачем портфелю целевые доли?
Доли — это записанное отношение к риску: сколько в росте (акции), сколько в стабильности (облигации), сколько наличными. Без плана портфель дрейфует за рынком: выросшие активы разбухают, и риск незаметно меняется. План делает дрейф видимым числом.
Что такое ребалансировка и когда её делать?
Возврат фактических долей к целевым: продать перевешенное, докупить недовешенное — или направлять новые взносы в отстающие классы, без продаж и налогов. Обычный ритм — раз в полгода-год или при отклонении больше 5 процентных пунктов.
Какие целевые доли выбрать?
Классика — чем длиннее горизонт, тем больше акций: например, 60/30/10 на десятилетия, 40/50/10 ближе к цели. Правильный ответ зависит от вашего отношения к просадкам; калькулятор не советует доли — он показывает, насколько вы от своих же отклонились.
Считает ли калькулятор доходность и риск?
Нет — это срез структуры, а не прогноз. Доходность регулярных вложений моделирует «DCA-калькулятор», рост капитала к цели — «FIRE-калькулятор», а дивидендные бумаги — «Дивиденды и облигации».
Как вводить активы: по одному или классами?
Как удобнее: можно каждую бумагу отдельной строкой со своим именем, можно сразу суммой класса. Срез считается по классам, поэтому итог одинаков; отдельные строки удобнее, когда хочется видеть вклад каждой позиции.
Что значит перекос в 10 процентных пунктов — это много?
Ощутимо: десятая часть портфеля лежит не там, где ваш план хотел. Практический порог терпимости — около 5 пунктов; выше него ребалансировка обычно уже оправдывает издержки. Впрочем, порог — тоже ваше решение.
Куда отнести валюту, фонды и криптовалюту?
По поведению актива: валюта на счетах — это кэш, фонд акций — акции, фонд облигаций — облигации, золото и металлы — золото, криптовалюта и прочая экзотика — «прочее». Класс описывает, как актив ведёт себя в кризис, а не на какой площадке куплен.